Discounted Stock Options 409a

View from Groom: Discounted Stock Options in die Cross-hare van Artikel 409A Compliance Dit blyk dat die Internal Revenue Service kan begin nadat maklike teikens te gaan onder Artikel 409A van die Internal Revenue Code, insluitend addisionele belastings op verdiskonteerde voorraad opsies in totaal byna 3,5 miljoen . In Sutardja v. Verenigde State van Amerika, 1 die Hof van die Federale Eise bevestig dat Artikel 409A van toepassing op 'n afslagprys voorraad opsie wanneer dit beslis ten gunste van die Verenigde State 'n hele paar belangrike kwessies bepaal op summiere vonnis. Ons bied onder 'n opsomming van die betrokke artikel 409A reëls en die onlangse ontwikkeling in Sutardja, saam met 'n paar algemene opmerkings. Oorsig Artikel 409A is ingestel in 2004 as deel van die Amerikaanse Jobs Creation Act. 2 Artikel 409A van toepassing op nonqualified uitgestelde vergoeding, wat oor die algemeen gedefinieer potensieel dek baie verskillende tipes van vergoeding reëlings, insluitend afslag voorraad opsies (maw 'n opsie verleen teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die toekenningsdatum). 3 Voor die uitreiking van regulasies kragtens artikel 409A, die IRS uitgereik Kennisgewing 2005-1. wat verklaar dat indien 'n voorraad opsie toegestaan ​​teen 'n uitoefeningsprys van minder as die billike markwaarde van die maatskappy se voorraad op die toekenningsdatum, die opsie is uitgestelde vergoeding en onderhewig aan Artikel 409A. 4 Wat belangrik is, dieselfde reël met betrekking tot die omvang van Artikel 409A is bevestig deur die insluiting daarvan in Afdeling 1.409A-1 (b) (5) van die finale regulasies. Daarbenewens Kennisgewing 2005-1 met dien verstande dat belastingbetalers 'n goeie geloof, redelike interpretasie van die wet en die kennisgewing gedurende die oorgangstydperk moet aansoek doen, hangende die uitreiking van verdere leiding. 5 Selfs onder hierdie skynbaar meer buigsaam nakoming standaard, Sutardja bevestig dat nie eens afslag voorraad opsies toegestaan ​​voor die inwerkingtreding van die wet is immuun is teen die negatiewe belastinggevolge wat verband hou met 'n skending van Artikel 409A. Artikel 409A Reëls Uitgestelde vergoeding onder artikel 409A word gedefinieer in te sluit, tensy 'n uitsondering geld, geen reg het om 'n betaling in 'n toekomstige belasting jaar. Tipies, is 'n nonqualified voorraad opsie gestruktureer uitgeoefen kan word tydens sy termyn te eniger tyd na vestiging en oor oefening, die opsiehouer erken inkomste gelyk is aan die verskil tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die oefening datum . As gevolg van hierdie vermoë om te oefen in meer as 'n jaar, sal 'n voorraad opsie wat is onderhewig aan Artikel 409A algemeen nie voldoen word. As die vereistes van Artikel 409A geskend, alle bedrae wat uitgestel is deur die deelnemer kragtens daardie tipe plan 6 (bv al nonexempt voorraad opsies en aandeelwaarderingsregte) word onmiddellik of op die verloop van 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring belas (dws vestiging), As later. 7 Benewens onmiddellike belasting, Artikel 409A stel 'n 20 persent bykomende belasting op die bedrag van die vergoeding wat nodig is om ingesluit te word in inkomste, plus rente teen die IRS onderbetaling plus een persent (hierna die negatiewe belastinggevolge). 8 Gelukkig Artikel 409A bied spesifiek 'n uitsondering van die definisie van uitgestelde vergoeding vir aandele-opsies wat aan sekere vereistes voldoen. In wese, die toestaan ​​van 'n nonstatutory voorraad opsie (ook bekend as 'n nonqualified voorraad opsie) is vrygestel van Artikel 409A as onder ander vereistes, die uitoefeningsprys mag nooit minder as die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die toekenningsdatum wees. 9 Om 'n Artikel 409A voldoen uitoefeningsprys vestig, moet 'n maatskappy behoorlik (1) identifiseer die toekenningsdatum van die opsie, en (2) die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op daardie datum. 10 onlangse ontwikkeling. Sutardja v Verenigde State van Amerika Op 26 Desember 2003, die uitvoerende vergoeding komitee van Marvel Technology Group Beperk (die Maatskappy) goedgekeur is 'n nonqualified voorraad opsie toestaan ​​om die Maatskappy se president en hoof uitvoerende beampte (HUB) wat 1,5 miljoen aandele wat daarna bekragtig op 16 Januarie 2004. die uitvoerende hoof uitgeoefen 'n gedeelte van hierdie voorraad opsie in Januarie 2006, wat gevolg is deur 'n interne hersiening van die maatskappy se voorraad opsie toestaan ​​praktyke. As gevolg van hierdie oorsig, die hoof uitvoerende beampte het in 'n Hervorming van Stock Opsie ooreenkoms en 'n bykomende bedrag betaal aan die maatskappy, wat die afslag gedeelte van die uitgeoefen voorraad opsie. In 2010, die uitvoerende hoof en sy vrou (eisers) ontvang 'n Kennisgewing van 'n tekort van die IRS vir die belastingjaar 2006, die beoordeling van die negatiewe belastinggevolge vir 'n Artikel 409A skending in verband met die voorraad opsie oefening. Die Kennisgewing van Tekort is gebaseer op die IRS bewering dat die uitoefeningsprys vir die voorraad opsie was laer as die aandeelprys op die 16 Januarie 2004, bekragtiging datum. Die uitkoms van hierdie saak bly onvoorspelbaar omdat die hof het nog om te heers oor die feitelike vraag of die uitoefeningsprys was onder billike markwaarde op die toekenningsdatum. Maar in die proses van vernouing van die saak vir verhoor het die hof beslis ten gunste van die Verenigde State van Amerika op al vier die eisers regsargumente vir vrystelling van Artikel 409A, soos hieronder opgesom. Artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde Stock Options Eerstens, die hof het bevind dat Kennis 2005-1 (en alle daaropvolgende artikel 409A leiding), wat bepaal dat afslag voorraad opsies is onderhewig aan artikel 409A, is in ooreenstemming met die regspraak Hooggeregshof in Commr v. Smith . 11 Oor die algemeen, Smith beslis dat 'n nondiscounted opsie was nie belasbare tot oefening. Die hof het opgemerk dat Smith nie uit te brei na afslag voorraad opsies en dus, die toepassing van Artikel 409A om 'n afslagprys voorraad opsie op grond van Let 2005-1 was nie in stryd met Hooggeregshof regspraak, soos aangevoer deur die eisers. FICA Regulasies Moenie voorskriftelik wees nie die omvang van Artikel 409A Volgende, die hof verwerp Eisers argument dat die definisie van uitgestelde vergoeding onder die spesiale FICA reëls op nonqualified uitgestelde vergoeding moet beheer vir doeleindes van Artikel 409A. 12 Die hof het opgemerk dat die FIS regulasies uitsluiting van voorraad opsie toekennings van die definisie van uitgestelde vergoeding is slegs van toepassing vir die doeleindes van die bepaling van FICA belasting, maar nie aansoek doen vir Afdeling 409A doeleindes. Die taal van die FIS en Artikel 409A regulasies is albei in ooreenstemming met die beperkte toepaslikheid van hierdie uitsluiting. Bindende Reg Eisers verder aangevoer dat artikel 409A nie van toepassing sal wees om 'n afslagprys voorraad opsie tot oefening, want daar was geen bindende reg op vergoeding tot tyd en wyl, en dus geen uitstel van vergoeding aan 'n latere jaar. Die hof saamgestem, vind dat 'n bindende reg op vergoeding ontstaan ​​wanneer die voorraad opsie setel. Kort termyn Uitstel Vrystelling Ten slotte, die hof verwerp Eisers argument dat enige uitstel van inkomste wat verband hou met die afslag voorraad opsie vrygestel van Artikel 409A moet wees as 'n kort termyn uitstel onder Kennis 2005-1. Onder die kort termyn uitstel vrystelling, soos uiteengesit in die kennisgewing, die terme van die plan moet betaling deur benodig, en die bedrag moet eintlik ontvang word, nie later nie as 2 12 maande na die jaar waarin die bedrag is nie meer onderworpe om 'n aansienlike risiko van verbeuring. 13 Die hof het bevind dat, alhoewel die voorraad opsie uiteindelik uitgeoefen binne 2 12 maande na die jaar waarin dit gevestigde, die opsie-ooreenkoms nie vereis dat die hoof uitvoerende beampte van die voorraad opsie binne daardie tydperk uit te oefen. In plaas daarvan, die voorraad opsie ooreenkoms toegelaat hom om hierdie voorraad opsie te eniger tyd gedurende die termyn van 10 jaar uit te oefen. As gevolg hiervan, het die hof beslis dat die kort termyn uitstel vrystelling was nie beskikbaar vir die afslag voorraad opsie uit Afdeling 409A vrystel. Algemene opmerkings Hierdie saak is bekend vir 'n aantal redes, insluitend dat dit die eerste berig geval Artikel 409A kwessies met betrekking tot afslag voorraad opsies en die eerste berig saak waarin die regering beoordeel en agtervolg die negatiewe belastinggevolge kragtens artikel 409A aan te spreek. Daarbenewens het ons gesels oor onder 'n paar ander algemene waarnemings. Gebeure plaasgevind het in goeie geloof Tydperk Die feite in Sutardja is beduidende gevolg van die betrokke tydperk. Die maatskappy toegestaan ​​hierdie aandele-opsies voor Artikel 409A is selfs verorden, en die hoof uitvoerende beampte uitgeoefen hulle gedurende die goeie geloof Artikel 409A oorgangstydperk wat deur 2008 geduur Tot nou toe het baie praktisyns is wat onder die aanname dat voor 1 Januarie, 2009 (die datum van inwerkingtreding van die finale regulasies kragtens artikel 409A), is daar dalk meer buigsaamheid gebaseer op die goeie geloof, redelike interpretasie standaard uiteengesit in Kennisgewing 2005-1 en daaropvolgende leiding wat in hierdie tydperk toegepas gewees het. Maar die regerings streng beheer in die lig van die eisers poging tot selfkorreksie en sy strewe na Ongunstige belastinggevolge kragtens artikel 409A in hierdie geval regverdig heroorweging op hierdie punt. Potensiële California State belastinggevolge Kalifornië geld reëls soortgelyk aan dié kragtens artikel 409A van die belasting van nonqualified uitgestelde vergoeding vir die staat inkomstebelasting doeleindes. Die staat belasting reëls kan lei tot 'n bykomende 20 persent straf belasting vir Kalifornië inwoners ervaar 'n Artikel 409A skending. 14 In Desember 2009 het die eisers, as Kalifornië inwoners, ontvang 'n kennisgewing van die voorgestelde aanpassing van voorneme om die voorraad opsies uitgeoefen in 2006 as 'n Artikel 409A skending onder Kalifornië reg te behandel. Dit wil voorkom of hierdie bykomende California State belastingaanslag kan, hangende die uitslag van die onderliggende feitelike kwessies in Sutardja. In die tussentyd het egter die eisers het 'n aparte pak geliasseer in Kalifornië uitdagende die geldigheid van die Kalifornië Franchise Belasting Boards interpretasie van Californias Artikel 409A rail belasting reëls. Tydsberekening vir bindende Reg Hoewel Eisers kan heers oor die feitelike kwessie by die verhoor te word, die IRS sal waarskynlik tevrede met die howe wetlike redenasie in hierdie mening wees, behalwe ten opsigte van sy bindende reg analise. Terwyl die howe bepaling hier nie die uiteindelike gevolg impak, glo ons dat die IRS sal die datum toekenning (nie die vestiging datum) as die datum identifiseer 'n bindende reg om die voorraad opsie ontstaan ​​met die oog op 409A gebaseer op Regulasie Artikel Tesourie 1.409A -1 (b) (1). Volgende stappe Om vorentoe te beweeg, wat gebaseer is op hierdie bykomende druk om toelaes te maak teen billike markwaarde, werkgewers moet: noukeurig dokumenteer die proses vir die bepaling van die billike markwaarde van hul voorraad en verwante opsie uitoefeningspryse in ooreenstemming met die finale regulasies kragtens artikel 409A, en vestig en konsekwent volg voorraad opsie toekenning prosedures om enige potensiële dispute in die toekoms te vermy. Jeffrey W. Kroh (jkrohgroom) is 'n skoolhoof by Groom Law Group in Washington. Sy praktyk fokus op berading plan borge en finansiële instellings met betrekking tot die ontwerp en bestuur van uitvoerende uitgestelde vergoeding planne, ekwiteitvergoedingskemas en gekwalifiseerde aftrede planne vir openbare en private maatskappye. J. Rose Zakład (rzakladgroom) is 'n mede-in die plan ontwerp en belasting praktyk by Groom. Haar praktyk fokus op die ontwerp en administrasie van belasting-gekwalifiseerde en nonqualified aftreeplanne. 2014 Die Buro vir Nasionale Sake, Inc. Alle regte voorbehou. Bloomberg Hofverslae is 'n geregistreerde handelsmerk en diens merk van die Buro vir Nasionale Sake, Inc. Disclaimer Hierdie dokument en enige besprekings uiteengesit hierin is slegs vir inligting doeleindes, en moet nie beskou word as regsadvies, wat moet veral aandag moet feite en omstandighede wat betrokke is in enige gegewe situasie. Hersien of gebruik van die dokument en enige besprekings nie 'n prokureur-kliënt-verhouding met die skrywer of uitgewer te skep. In die mate waarin hierdie dokument voorgestel bepalings kan bevat, sal hulle verandering vereis dat 'n bepaalde transaksie, jurisdiksie of situasie aan te pas. Raadpleeg 'n prokureur met die toepaslike vlak van ervaring as jy enige vrae het. Enige belasting inligting vervat in die dokument of besprekings is nie bedoel om gebruik te word, en kan nie gebruik word, met die oog op die vermyding van boetes onder die Verenigde State van Amerika Internal Revenue Code opgelê. Enige menings hierin uitgespreek is dié van die outeur. Die Buro vir Nasionale Sake, Inc en sy geaffilieerde entiteite nie verantwoordelikheid vir die inhoud van hierdie dokument of besprekings te neem en nie enige voorstelling of waarborg nie maak oor hul volledigheid of akkuraatheid. Alle Bloomberg BNA verhandelings is op staande orde, wat sal verseker dat jy sal altyd die mees onlangse uitgawe van die boek of aanvulling van die titel wat jy uit Bloomberg BNAs boek afdeling bestel het. Sodra 'n nuwe aanvulling of uitgawe (gewoonlik jaarliks) gepubliseer vir 'n titel youve voorheen gekoop en versoek op staan ​​om geplaas, sowel skip dit aan jou vir 30 dae sonder enige verpligting om te hersien. Gedurende hierdie tydperk, kan jy óf (a) ter ere van die faktuur en ontvang 'n 5 afslag (bykomend tot enige ander afslag wat jy kan kwalifiseer vir) van die destydse huidige prys van die werk, plus gestuur en hantering of (b) die standaard van die boek (e), in welke geval, jou faktuur sal gekanselleer word by ontvangs van die boek (e). Bel ons vir 'n voorafbetaalde UPS etiket vir jou terugkeer. Sy so eenvoudig en maklik soos dit. Die belangrikste is, staan ​​bestellings beteken dat jy sal nooit hoef te bekommer oor die tydigheid van die inligting julle vertrou op. En, kan jy staak staan ​​bestellings te eniger tyd deur die kontak met ons op 1.800.960.1220 of deur die stuur van 'n e-pos aan booksbna. Sit my op staande orde op 'n 5 afslag op prys lys van alle toekomstige updates, benewens enige ander afslag Ek kan die kwaliteit van. (Herb binne 30 dae.) Stel my in kennis wanneer updates is beskikbaar (Geen staande orde geskep sal word). Hierdie verslag Bloomberg BNA is beskikbaar op staande orde, wat sal verseker dat jy sal al ontvang die jongste uitgawe. Hierdie verslag word jaarliks ​​opgedateer en ons sal jou die nuutste uitgawe te stuur sodra dit gepubliseer word. Deur aan te meld vir staande orde sal jy nooit hoef te bekommer oor die tydigheid van die inligting wat jy nodig het. En, kan jy staak staan ​​bestellings te eniger tyd deur die kontak met ons op 1.800.372.1033, opsie 5, of deur die stuur van 'n e-pos aan researchbna. Sit my op staande orde Stel my in kennis wanneer nuwe weergawes beskikbaar wees (geen staanplek orde geskep sal word) Hof Bevestig afslag Stock opsies word uitgestelde vergoeding Behoudens Artikel 409A Hof van die Federale Eise is dit eens met die IRS posisie dat artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde voorraad opsies hou is belangrik vir kompenserende voorraad opsie toekennings. Op 27 Februarie het die Amerikaanse Hof van die Federale Eise regeer in Sutardja v. Verenigde State van Amerika, 1 bevinding dat artikel 409A van die Internal Revenue Code geld vir afslag voorraad opsies, met die moontlike negatiewe belastinggevolge wat die hele waardering in die opsie posisie is onderhewig om die 20 straf belasting kragtens artikel 409A benewens gewone inkomstebelasting en dat hierdie belasting betaalbaar op opsie vestiging eerder as op oefening sou wees. Artikel 409A van die Internal Revenue Code bied 'n omvattende stel reëls wat die belasting van nonqualified uitgestelde vergoeding. Artikel 409A nie uitdruklik definieer uitstel van vergoeding, maar die hele Internal Revenue Service (IRS) kennisgewings, voorgestelde regulasies, en die finale Tesourieregulasies, het die IRS konsekwent in sy standpunt dat afslag voorraad opsies word uitgestelde vergoeding onderhewig aan artikel 409A is. Veral, IRS Kennisgewing 2005-1 bepaal dat, indien 'n voorraad opsie verleen met 'n per aandeel uitoefeningsprys wat minder is as die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die datum van die toekenning, die opsie sal as 'n uitstel behandel van vergoeding en sal onder die parameters van artikel 409A.2 In Sutardja val. die Hof van die Federale Eise bevestig die IRSs posisie dat Artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde voorraad opsies. Die saak spruit voort na die IRS bepaal dat die eisers uitoefening van aandele-opsies was onderhewig aan 'n bykomende 20 belasting kragtens artikel 409A. Die eiser was die president, hoof uitvoerende beampte, en voorsitter van die raad van direkteure van 'n tegnologie maatskappy wie se voorraad verhandel op die Nasdaq Aandelebeurs. Die eiser uitgeoefen sy aandele-opsies in 2006, tydens 'n oorgangstydperk tussen die effektiewe datum van artikel 409A en die effektiewe datum van die toepaslike regulasies. Die eiser het aangevoer dat die definisie van deferrals van vergoeding onder Kennis 2005-1 was in stryd met VSA Hooggeregshof regspraak. Spesifiek, in die seminale geval van Kommissaris v. Smith, 3 die Hooggeregshof ingestel die beginsel dat die blote toekenning van werknemer voorraad opsies is nie 'n belasbare gebeurtenis. In daardie geval, die Hooggeregshof ontleed 'n opsie om te koop voorraad teen 'n prys nie minder nie as die destydse waarde van die stock4 (dit wil sê 'n nondiscounted opsie) en gevind dat daar was geen vergoeding totdat oefening. Sedert Kennisgewing 2005-1 bewaar dieselfde behandeling vir nondiscounted opsies deur hulle uitgesluit van die definisie van uitgestelde vergoeding, die Hof van die Federale Eise bevind dat die kennisgewing, in werklikheid, in ooreenstemming met Hooggeregshof regspraak. Die eiser het ook aangevoer dat, in die bepaling van wat 'n uitstel van die vergoeding behels, moet die hof kyk na die definisie vervat in die Federale Insurance Contributions Act (FICA) regulasies, 5 wat 'n definisie wesenlik soortgelyk is aan die definisie in Kennisgewing 2005-1 sluit. Die FIS regulasies egter spesifiek uitsluit die toestaan ​​van 'n voorraad opsie uit die definisie vir doeleindes van Artikel 3121 (v) (2). Die Hof van die Federale Eise van mening dat die FIS regulasies is nie van toepassing vir die doel van die definisie van uitgestelde vergoeding kragtens artikel 409A omdat die definisie onder die FIS regulasies is beperk tot die artikel 3121 (v) (2) konteks. Ten slotte, die eiser aangevoer dat, selfs al is die opsie toegestaan ​​is teen 'n afslag en onderhewig aan artikel 409A, enige uitstel van inkomste binne die uitstel uitsondering kort termyn sal daal omdat hy die volle gevestigde gedeeltes van die opsie uitgeoefen het in Januarie 2006 en daarom het sy vergoeding vir 'n tydperk van meer as twee en 'n half maande nadat die jaar waarin die gedeeltes van die opsie setel nie uit te stel. Die hof saamgestem en gesê dat die voorraad opsie ingevolge waarvan die opsie eisers toegestaan ​​toegelaat vir 'n gevestigde opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar vanaf die toekenningsdatum, so sê die twee-en-'n-half maande uitstel tydperk kort termyn oorskry . (Hierdie gevolgtrekking voldoen aan die IRSs posisie soos uiteengesit in Chief raad advies 200728042,6 wat ietwat omstrede was omdat 'n aantal belastingbetalers het geglo dat hierdie gevolgtrekking nie duidelik is wat deur Kennisgewing 2005-1.) Die hof het ook beslis dat artikel 409A verorden 'n statutêre verandering wat lei tot die behandeling van verdiskonteerde voorraad opsies as uitgestelde vergoeding vir doeleindes van artikel 409A. Maar die eiser het nog sy saak verloor omdat die hof bevind dat 'n ware kwessie van wesenlike feit bestaan ​​oor die vraag of die voorraad opsie is verdiskonteer teen die tyd dat dit toegestaan ​​is. Die saak sal gestel word vir verhoor, en die lig van die feite en omstandighede van die voorraad opsie toestaan, is daar steeds die moontlikheid van die eiser sal seëvier. Hierdie besluit beklemtoon die belangrikheid van noukeurige aandag deur uitreikers van aandele-opsies om te bepaal en die dokumentasie van die billike markwaarde trefprys van opsies ten einde resensie te weerstaan ​​op oudit. Die regulasies kragtens artikel 409A bied prosedures vir die bepaling van billike markwaarde vir hierdie doeleindes, en daar is voordele en nadele van die alternatiewe verskaf. In die geval dat die gemeenskap wil 'n voorraad uit te reik reg om 'n diensverskaffer met 'n ingeboude afslag, 'n aantal van die metodes van die totstandbrenging van hierdie doelwit is beskikbaar. Maar hierdie besluit dien as 'n goeie herinnering dat afslag voorraad opsies of afslag aandeelwaarderingsregte moet aan artikel 409A betaling tydsberekening beperkings beskou word as uitgestelde vergoeding onderwerp en moet behoorlik gedokumenteer in ooreenstemming met artikel 409A te wees vanaf die datum van die toekenning, of diep negatiewe artikel 409A belastinggevolge van toepassing sal wees. Verdere, toekomstige ontwikkelinge in hierdie geval (die aanspreek van die feitelike en wetlike aspekte wat verband hou met die bepaling van die toekenningsdatum) ook meriete kyk, want die Hof van die Federale Eise sal na verwagting in die volgende besluit kwessies wat verband hou met (i) die vergoeding komitees aan te spreek gesag om toelaes (ii) die uitwerking van bekragtiging van vorige toekennings en (iii) die spesiale goedertrou uitsondering, wat belastingbetalers beskerm teen die aanslag van 'n belasting kragtens artikel 409A indien enige toegestaan ​​voor 2005 opsie het in ooreenstemming verleen met die aansporing voorraad opsie regulasies en die partye tot die opsie ooreenkoms geglo in 'n goeie geloof dat die opsie nie is discounted.7 As jy enige vrae het of meer inligting wil hê oor die kwessies wat in hierdie LawFlash, kontak enige van die volgende Morgan Lewis prokureurs: Kwelvrae: Artikel 409A Hoekom moet ek bekommerd oor Afdeling 409A nakoming Artikel 409A van die Internal Revenue Code (147Section 409A148), wat verorden is in Oktober 2004 te wees, bevat 'n bepaling met betrekking tot afslag voorraad opsie toekennings. As deel van NVIDIA146s verkryging van MediaQ jy is toegeken 'n afslagprys voorraad opsie wat, as gevolg van Artikel 409A, sal negatiewe belastinggevolge vir jou as dit nie nou in ooreenstemming met Artikel 409A geword. Wat is Artikel 409A en wat is die effek daarvan op ons afslag opsies In Oktober 2004 het die Amerikaanse Jobs Creation Act (147Act148) in werking getree het. Die Wet bevat taal wat deel van die Internal Revenue Code (147IRC148) by Afdeling 409A geword en aansienlik verander die belasting reëls van toepassing op onbefondsde, nonqualified uitgestelde vergoeding reëlings. Belangrikste om NVIDIA, Artikel 409A en die regulasies wat verband hou met Artikel 409A wat deur die Internal Revenue Service is voorgestel dramaties uitgebrei om die definisie van uitgestelde vergoeding aan aandele-opsies wat toegestaan ​​teen 'n afslag van die billike markwaarde ten tyde van die toekenning sluit. Artikel 409A van toepassing op alle afslag voorraad opsies voor 4 Oktober 2004 toegestaan, as hulle vestig op of na 1 Januarie 2005. In ons geval, NVIDIA verkry MediaQ en verleen voorraad opsies om voormalige werknemers MediaQ teen 'n afslag in 2003 Hierdie toekennings vestig kwartaallikse in 2003, 2004, 2005, 2006, en 2007. Slegs die gedeeltes van die afslag voorraad opsie gee dat vestig in 2005 en later is onderhewig aan Artikel 409A. Die gedeelte van die voorraad opsie gee dat gevestig in 2003 en 2004 is vrygestel van Artikel 409A. Omdat 'n gedeelte van die afslag opsie verleen ontvang jy berus by, of ná 2005, is NVIDIA bied te wysig jou voorraad opsie toestaan. As jy nie die aanbod aanvaar nie, kan jy onmiddellike inkomste belasting in die gesig staar op die volle verspreiding tussen jou uitoefeningsprys en die billike markwaarde van ons gemeenskaplike voorraad ten tyde van die vestiging, ongeag of jy die voorraad opsie by vestiging oefen, asook as 20 bykomende belasting en 'n potensiële belang straf op dieselfde bedrag van inkomste. Hierdie belastings en boetes kan voortgaan om toeval vir elke jaar wat jy aanhou om onuitgeoefende, afslag voorraad opsies. As gevolg van hierdie potensiële belasting en boetes, NVIDIA bied om jou voorraad opsie sodanig dat dit in ooreenstemming is met Artikel 409A sal wysig. Wat is NVIDIA doen om ons afslag opsies Artikel 409A voldoen NVIDIA maak van voorneme is om aan te bied om die term 6 jaar wat in jou oorspronklike toekenning ooreenkoms te wysig soos volg: Aandele Vesting in 2008-kalenderjaar - nuwe vervaldatum: 15 Maart 2009 Vrae : Artikel 409A (vervolg) die wysiging van jou afslag voorraad opsie ooreenkoms sodanig dat dit binne 2-1 / 2 maande sal verval na afloop van die kalenderjaar waarin dit setel sal die tyd waarin jy die opsies, (transaksies uit te oefen verminder moet voltooi word voor en nie insluitend die nuwe vervaldatums), maar kan jou blootstelling aan Artikel 409A aanspreeklikheid uit te skakel deur te bring jou afslag voorraad opsie toestaan ​​in ooreenstemming met 'n kort termyn uitstel voorsiening kragtens artikel 409A. Let wel: As gevolg van hierdie benadering die terme van jou oorspronklike ooreenkoms verander NVIDIA beoog om 'n tender aanbod uit te voer in Januarie 2006 om u toestemming vir die wysiging verkry tot jou afslag voorraad opsie toestaan. Bykomende inligting rakende die voorgestelde tender aanbod en jou regte en verantwoordelikhede sal komende in Januarie. Is daar enigiets anders wat ek kan doen met my opsies wat berus in 2005 tot die potensiële belasting boetes van Artikel 409A Discounted voorraad opsies wat berus in 2005 te vermy is potensieel die belastinggevolge van Artikel 409A onderwerp. Om so 'n strawwe sal jy twee alternatiewe te oorweeg het vermy: Oefening al afslag voorraad opsies wat berus in 2005 voor 31 Desember 2005 Toestemming tot die vervaldatum te wysig op verdiskonteerde voorraad opsies wat berus in 2005 tot 15 Maart 2006 (Sien nota onder). As jy nie kies om een ​​van hierdie alternatiewe te aanvaar, kan jy onmiddellike inkomste belasting in die gesig staar op die volle verspreiding tussen jou uitoefeningsprys en die billike markwaarde van ons gemeenskaplike voorraad ten tyde van die vestiging, ongeag of jy die voorraad opsie by vestigende oefen , sowel as 'n 20 bykomende belasting en 'n potensiële belang straf op dieselfde bedrag van inkomste. Indien van toepassing, sal hierdie belasting en boetes steeds toeval vir elke jaar wat jy aanhou om gevestigde onuitgeoefende afslag voorraad opsies hou. Let wel: As gevolg van hierdie benadering die terme van jou oorspronklike ooreenkoms verander NVIDIA beoog om 'n tender aanbod uit te voer in Januarie 2006 tot u toestemming vir die wysiging verkry tot jou afslag voorraad opsie toestaan. Bykomende inligting rakende die voorgestelde tender aanbod en jou regte en verantwoordelikhede sal komende in Januarie. Waar kan ek uitvind of ek my afslag opsies wat berus by 2005 Besonderhede van jou afslag voorraad opsie toekenning kan aanlyn besigtig word by www. benefitaccess uitgeoefen het. Van jou rekening wat jy kan beide die vestiging en oefening aktiwiteit wat verband hou met jou afslag voorraad opsie toekenning te sien. As 31 Desember, 2005, jy oefen ten minste dieselfde hoeveelheid afslag voorraad opsies wat berus tussen 1 Januarie 2005 en 31 Desember, 2005151or as op grond van die voorgestelde tender aanbod, stem jy in om daardie selfde aantal afslag voorraad opsies te verander om 'n vervaldatum van 15 Maart 2006 het, of jy kies om so 'uitoefen options151you moet diegene afslag voorraad opsies uit belasting en boetes beskerm kragtens artikel 409A. Kwelvrae: Artikel 409A (vervolg) Wat gebeur as my vestiging skedule veranderings as gevolg van verlof of 'n permanente verlaging in Standard Werksure onderbreking aan die vestiging skedule van jou afslag voorraad opsie kan 'n gedeelte van jou opsies laat vestig in 'n later kalenderjaar as wat aanvanklik bereken. As gevolg hiervan, moet jy toestemming dat sodanige opsies in ooreenstemming met die kort termyn uitstel voorsiening deur middel van die voorgestelde tender aanbod proses bring, sou die vervaldatum wat verband hou met die opsies ook vertraag word sodat die algemeen die opsies sou verval 2 1 / 2 maande na die einde van die kalenderjaar waarin hulle eintlik vestig. Wat is my oefening alternatiewe Jy het 'n paar alternatiewe by die oorweging van die uitoefening van jou voorraad opsie. Hier is 'n paar algemene oorwegings. Vir 'n volledige lys, sowel as addisionele besonderhede van elke metode kan jy toegang www. benefitaccess. Kontant Oefening: Kan jy jou persoonlike spaargeld of ander fondse te gebruik om enige van jou uitgeoefen voorraad opsies uit te oefen. Die oefening plaasvind op jou versoek egter moet skoongemaak fondse in jou makelaar rekening om hierdie tipe van transaksie uit te voer. Die gekoop aandele sal gedeponeer word in jou makelaar rekening. Oefening en Hou: 'n oefening en hou 'n kontant oefening metode wat jou toelaat om jou voorraad opsies die gevolglike aandele uit te oefen en te hou. Hierdie tipe van transaksie vereis betaling van die opsie koste en toepassing terughoudingsbelasting voor uit te oefen, maar sal lei tot 'n aantal aandele van gemeenskaplike voorraad gelyk aan die aantal aandele wat jy verkies om te oefen besit. Kontantlose Oefening: Kan jy die waarde van jou voorraad opsies te ontvang of te verkry aandele van die maatskappy voorraad sonder enige kontant uitleg. Met 'n kontantlose oefening, jy aandele van die maatskappy voorraad aan te koop by die toekenning prys en gelyktydig te verkoop hulle by die mark prys. Jy kan óf kontant ontvang of die opbrengs gebruik om bykomende aandele van die maatskappy voorraad aan te koop. Oefening en verkoop om 'n kontantlose oefening metode wat u toelaat om 'n hoeveelheid opsies uit te oefen en net genoeg verkoop van die gevolglike aandele aan die koste van die opsie, asook enige toepaslike belasting te dek. Hierdie tipe van transaksie sal lei tot jy 'n beperkte aantal gewone aandele besit van jou oorspronklike opsie bedrag omdat jy 'n gedeelte van jou aandele sal gebruik het om die koste van die verkryging van die aandele wat jy hou betaal. Kwelvrae: Artikel 409A (vervolg) Wie moet ek kontak as ek nog vrae 'n Verteenwoordiger van die Deloitte belasting Groep sal die uitvoer van 'n een uur inligting sessie by die Santa Clara-kampus op Woensdag 14 Desember. Dit sal jou beste geleentheid om duidelikheid te kry oor die gevolge van Artikel 409A en ons reaksie wees. Bykomende vrae oor ons plan vir die vermindering van jou 409A blootstelling moet gerig word aan die HR-konsultant vir jou besigheid groep. Vir meer inligting oor jou vestiging en / of oefening aktiwiteite, kontak Anca Bacila in Stock Administrasie. Ten slotte, word jy aangemoedig om jou persoonlike finansiële / belastingadviseur te raadpleeg vir leiding spesifiek vir jou situasie. Ten tyde van die tender aanbod begin het, sal NVIDIA opsiehouers wat in aanmerking kom om deel te neem in die tender aanbod met geskrewe materiaal verduidelik die presiese terme en tydsberekening van die tender aanbod bied. Persone wat in aanmerking kom om deel te neem in die tender aanbod moet hierdie geskrewe materiaal noukeurig lees wanneer hulle beskikbaar is, omdat hulle belangrike inligting oor die tender aanbod sal bevat. NVIDIA sal ook dien hierdie geskrewe materiaal met die Amerikaanse Securities and Exchange Commission as deel van 'n tender aanbod verklaring oor die aanvang van die tender aanbod. NVIDIA aandeelhouers en opsiehouers sal in staat wees om hierdie geskrewe materiaal en ander dokumente geliasseer deur NVIDIA met die Amerikaanse Securities and Exchange Commission gratis op aanvraag by die Amerikaanse Securities and Exchange Commission146s webwerf by www. sec. gov verkry.